全球裝機(jī)量溫和增長(zhǎng)，中國(guó)廠商主導(dǎo)格局強(qiáng)化

2026年1月，全球動(dòng)力電池裝機(jī)量為71.9GWh，同比增長(zhǎng)10.7%。寧德時(shí)代以32.5GWh的裝機(jī)量位居第一，同比增幅達(dá)25.7%，全球市占率提升至45.2%。比亞迪以9.9GWh位列第二，在歐洲及新興市場(chǎng)表現(xiàn)突出。中創(chuàng)新航、國(guó)軒高科等中國(guó)二線電池企業(yè)亦保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

韓系三巨頭集體承壓，市占率合計(jì)降至12.0%

韓國(guó)三大電池企業(yè)LG新能源、SK On和三星SDI在2026年1月的裝機(jī)量均出現(xiàn)下滑，合計(jì)市占率降至12.0%。分析指出，美國(guó)電動(dòng)車市場(chǎng)需求波動(dòng)及IRA補(bǔ)貼政策不確定性是主要壓力來(lái)源。相較2024年全年韓企合計(jì)約20%的份額，其全球影響力持續(xù)減弱。

中國(guó)市場(chǎng)集中度高，技術(shù)路線分化明顯

根據(jù)中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)，2026年1月寧德時(shí)代在中國(guó)市場(chǎng)的裝機(jī)占比達(dá)49.41%，接近歷史高點(diǎn)。其中三元電池裝機(jī)占比為64.44%，磷酸鐵鋰電池裝機(jī)占比為39.81%，均領(lǐng)先于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。六家中國(guó)電池企業(yè)（寧德時(shí)代、比亞迪、中創(chuàng)新航、國(guó)軒高科、蜂巢能源、億緯鋰能）合計(jì)占據(jù)全球前十中的六席，整體市場(chǎng)份額達(dá)64.7%。

供應(yīng)鏈全球化布局成關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)力

寧德時(shí)代已向特斯拉Model 3/Y、寶馬iX、梅賽德斯-奔馳EQ系列、大眾ID系列以及極氪、理想等國(guó)內(nèi)外主流車企穩(wěn)定供貨。其全球客戶結(jié)構(gòu)與產(chǎn)能布局支撐了在復(fù)雜國(guó)際政策環(huán)境下的持續(xù)增長(zhǎng)，形成類似“黃金三角”的供應(yīng)韌性。