在卷設(shè)計(jì)、卷電池、卷智駕過后，2026年首月，車企又把算盤從產(chǎn)品打到了用戶的賬本。

目前，有超6家車企推出限時(shí)金融優(yōu)惠政策，包括特斯拉、小米、理想、小鵬等。

車企此時(shí)發(fā)起金融戰(zhàn)，源于對(duì)開年以來車市遇冷的焦慮。

據(jù)乘聯(lián)分會(huì)數(shù)據(jù)，1月1-18日，全國(guó)乘用車市場(chǎng)零售67.9萬輛，同比去年1月同期下降28%，較上月同期下降37%，今年以來累計(jì)零售67.9萬輛，同比下降28%；1月1-18日，全國(guó)乘用車廠商批發(fā)74.0萬輛，同比去年1月同期下降35%，較上月同期下降30%，今年以來累計(jì)批發(fā)74.0萬輛，同比下降35%。

因此，作為頭部新勢(shì)力，特斯拉、理想、小鵬分別對(duì)全系車型或部分車型推出7年低息政策。

為了保持競(jìng)爭(zhēng)力，小米、吉利銀河、東風(fēng)奕派等車企也迅速跟進(jìn)，畢竟誰也不想開年就輸在起跑線上。只不過，或許是出于資金壓力，這些車企參與7年低息的車型較少。

誰已經(jīng)加入金融戰(zhàn)？

此番車企金融戰(zhàn)呈現(xiàn)出的一大特點(diǎn)是，無論去年銷量好壞，今年都豁出去了。接下來，我們先來看看都有哪些車企推出了相關(guān)金融政策。

去年位居新勢(shì)力銷量亞軍的小鵬，以及位居末流的嵐圖，均針對(duì)全系車型推出7年低息政策，兩家車企主打超低首付，甚至0首付。

小鵬推出的“限時(shí)6年-7年低息方案”中，7年購(gòu)車政策要求首付至少15%，月供最低只需1355元，年化費(fèi)率為1.5%，折合年化利率為2.86%。以指導(dǎo)價(jià)11.98萬元的MONA M03為例，現(xiàn)在首付僅需1.8萬元，分84期還款，月供1355元，這相當(dāng)于每天只要45元。

嵐圖推出的七年低息購(gòu)車方案需要在1月24日至1月31日期間完成大定，且30日內(nèi)開票即可享受0首付、7年低息福利，12-84期年費(fèi)率低至1.88%，根據(jù)車型不同可節(jié)省利息3.6萬元至6.8萬元。

此外，還有部分車企對(duì)旗下部分車型推出7年低息政策。

特斯拉針對(duì)Model3、Model Y以及Model Y L車型推出7年超低息購(gòu)車方案，Model 3/Y首付7.99萬起，月供可低至1918元，Model Y L首付9.99萬起，月供可低至2947元。

小米則針對(duì)YU7推出七年超低息方案，適用于2026年2月28日（含）前完成下定的用戶。根據(jù)新政策，消費(fèi)者購(gòu)買YU7可享最低4.99萬元首付，月供低至2593元起，貸款期限最長(zhǎng)可達(dá)7年。

理想官方海報(bào)稱，“首付3.25萬元起，月供低至2578元，新車輕松開回家”。針對(duì)MEGA與i8，另有專屬7年貸款方案，可享前三年免息，月供低至2857元。而L6、L7、L8、L9、i6車型的年化費(fèi)率和折合年化利率分別為2.5%和4.69%。上述所有理想汽車車型的首付比例均為至少15%。

吉利銀河針對(duì)M9推出了7年低息購(gòu)車政策，2026年2月15日前下單可享首付2.58萬元起，月供1999元起，另提供3年12萬0息或5年貸2年0息選項(xiàng)。

值得注意的是，此次參與車企金融戰(zhàn)的車型均為走量車型。

據(jù)車企公布的數(shù)據(jù)，小鵬MONA M03以約46%的銷量占比成為小鵬2025年最暢銷車型；據(jù)乘聯(lián)分會(huì)數(shù)據(jù)，特斯拉Model Y以42.6萬輛的成績(jī)拿下2025年國(guó)內(nèi)SUV市場(chǎng)銷量第一，嵐圖夢(mèng)想家則以8.02萬的成績(jī)位居2025年國(guó)內(nèi)MPV市場(chǎng)銷量第三。

讓利背后的風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于消費(fèi)者來說，7年低息購(gòu)車方案固然大幅降低了購(gòu)車門檻，但仍存在一些限制條件。

比如特斯拉的7年低息方案由中信銀行、浦發(fā)銀行提供貸款，審核方面對(duì)個(gè)人資質(zhì)要求較高，審核相對(duì)嚴(yán)格，部分客戶因資質(zhì)未達(dá)要求未能通過審批。

再比如小鵬汽車的7年低息方案由小鵬旗下的小鵬融資租賃提供，其準(zhǔn)入門檻較高，北京地區(qū)要求消費(fèi)者提供全國(guó)范圍內(nèi)的房產(chǎn)證明、公積金/社保連續(xù)一年繳納證明。

除了上述限制條件，更值得消費(fèi)者注意的是7年低息方案背后的風(fēng)險(xiǎn)。

首先是車價(jià)“背刺”問題。

由于還款期限變成了7年，如果后續(xù)車輛降價(jià)，消費(fèi)者仍將按照此前買車時(shí)的價(jià)格繼續(xù)還貸款。

“現(xiàn)在Model Y價(jià)格一直比較穩(wěn)定，新款出來了價(jià)格沒調(diào)整過。如果車輛降價(jià)了還是按買車時(shí)的價(jià)格正常還，就跟之前的五年免息政策一樣?！币晃槐本┨厮估睜I(yíng)店店員告訴網(wǎng)通社。

比貶值更糟糕的是貸款余額和車價(jià)或?qū)⒌箳臁?/p>

目前大部分新能源車型的保值率較低，據(jù)《2025年度中國(guó)汽車保值率報(bào)告》，除理想L9、牧馬人4xe等少數(shù)插電混動(dòng)SUV的3年保值率在50%以上外，其他新能源車型的3年保值率均低于50%，7年保值率必然更低。

因此，7年期的車貸最終容易出現(xiàn)車輛殘值低于貸款余額的倒掛現(xiàn)象。

不僅如此，消費(fèi)者還要面對(duì)償還高車價(jià)貸款的同時(shí)，接受因技術(shù)快速迭代帶來的產(chǎn)品過時(shí)風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)下，新能源汽車競(jìng)爭(zhēng)已進(jìn)入以網(wǎng)聯(lián)化、智能化為引領(lǐng)的“下半場(chǎng)”，產(chǎn)品和技術(shù)迭代的速度越來越趨向消費(fèi)電子產(chǎn)品。例如2024年2月底極氪發(fā)布了2024款極氪001，售價(jià)區(qū)間為26.9~32.9 萬元。然而僅過了半年，極氪便推出了2025款極氪001，起售價(jià)比2024款還便宜了一萬，智駕系統(tǒng)從舊款車型的Mobileye智駕方案升級(jí)為浩瀚智駕，如此增配降價(jià)引發(fā)了不少老車主的不滿。

在接受車價(jià)“背刺”和配置落后的基礎(chǔ)上，消費(fèi)者還必須要保證穩(wěn)定的還款能力。長(zhǎng)達(dá)7年的還貸周期，意味著部分選擇按月還款的消費(fèi)者需要在長(zhǎng)達(dá)84個(gè)月的時(shí)間里持續(xù)背負(fù)還款壓力。

在整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境不佳的背景下，為了防止車貸違約，消費(fèi)者或許需要減少經(jīng)濟(jì)波動(dòng)帶來的影響，保持收入穩(wěn)定，每月預(yù)留出還款金額。尤其是就業(yè)壓力較大的35歲以上消費(fèi)者，很難保證7年還款周期內(nèi)一直擁有穩(wěn)定收入。一旦消費(fèi)者出現(xiàn)還款逾期的情況，車輛將被收回。

最重要的是，與正常的車輛買賣或貸款合同不同，在融資租賃中，分期款還完之前，車輛所有權(quán)人仍為融資租賃公司。

特斯拉官網(wǎng)顯示，合作金融機(jī)構(gòu)融資租賃采用每月分期支付租金并使用車輛，租賃期滿后依約取得車輛所有權(quán)（可支持直租和回租模式）。直租模式下，車輛上牌登記至融資租賃公司名下；回租模式下，車輛上牌登記至客戶名下。

消費(fèi)者甚至還有同時(shí)承擔(dān)兩份貸款的風(fēng)險(xiǎn)，上述特斯拉直營(yíng)店店員向網(wǎng)通社確認(rèn)，消費(fèi)者可以采用“兩車兩貸”的方式，即A車貸款未還完的情況下，用出售A車的資金繼續(xù)貸款購(gòu)買B車。

如果采用此方式置換購(gòu)買新車，消費(fèi)者要在一段時(shí)間內(nèi)同時(shí)承擔(dān)兩筆車貸的還款壓力，一旦他們的日常收入出現(xiàn)問題，將同時(shí)導(dǎo)致兩家提供金融貸款的機(jī)構(gòu)出現(xiàn)壞賬情況。

可見，7年低息政策能讓消費(fèi)者更輕松的購(gòu)買車輛，但其背后隱藏著諸多風(fēng)險(xiǎn)，消費(fèi)者需量力而行。

寫在最后

對(duì)于消費(fèi)者來說，7年低息政策就像一把“雙刃劍”。

這場(chǎng)看似讓利的車企金融戰(zhàn)，讓更多預(yù)算有限的消費(fèi)者提前圓夢(mèng)的同時(shí)，也將部分市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與未來的不確定性轉(zhuǎn)嫁給了消費(fèi)者。

在這波金融狂歡結(jié)束前，消費(fèi)者需保持清醒的頭腦，做出契合自身需求和長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃的選擇。